泛科技产业:政策、资金、业绩 三位一体抗击疫情

日期:2020-05-07 09:05:31 | 人气:

根据中金统计,截止4月15日国内复工率已经达87.9%,大部分行业已恢复正常工作。此外,欧美等地疫情也逐步得到控制,根据WHO数据,德国、法国等欧洲国家均已进入疫情缓和期。美国新增确诊病例也在近一周出现连续3天环比下降。未来将有大量人员返岗复工。

鉴于新冠病毒较强的感染、传播能力,在疫苗问世前,防疫、抗疫仍有必要持续。因此,我们认为复工后防疫有三大特点:1)减少非必要接触;2)对所有的接触留痕;3)频繁监测个人的健康状态。与之相对应,也有三大科技领域受益。

4月17日举行的政治局会议,分析国内外新冠肺炎疫情防控形势,研究部署抓紧抓实抓细常态化疫情防控工作;分析研究当前经济形势,部署当前经济工作时,再一次明确“房住不炒”的定位。我们认为:在投资领域房地产不会大面积刺激的情况下,基建成为稳定经济的重要抓手:传统基建起到托底作用,新基建发挥改结构作用。5G周期推动下,新基建发力将对产业链带来加速提振的效果。

发改委4月20日新闻发布会首次明确新型基础设施的范围,主要包括三个方面,一是信息基础设施,二是融合基础设施,三是创新基础设施。共涉及通信网络、新技术、算力、智能交通等8大领域。

科技行业受国内疫情管控措施影响小,一季度末,公募基金对科技产业的配置比例为27%,持仓环比提升了3%、超配10%。

申万行业角度,2020年一季报基金持仓占比和超配比例环比提升幅度最大的5个一级行业 中有3个是泛科技产业,分别是:计算机(环比+3.33%)、传媒(环比+1.07%)、通信(环比+0.97%),另外两个是近期火爆的医药生物(环比+4.61%)、农林牧渔(环比+1.21%)。

2020一季报预告已披露完毕,泛科技产业中表现较好的细分领域包括:苹果供应链、TWS无线耳机、半导体行业、光通信产业、会议信息化行业等。具体如下:

半导体设计:北京君正(300223)、卓胜微(300782)、圣邦股份(300661)、中颖电子(300327)